Para Pensar

NOS AUSPICIAN

POTENCIANDONOS con FUTUROS

La semana pasada compartimos “a lo tónica” las ventajas de  los contratos de futuros, cómo  funcionan y sus costos.
En este post profundizamos cómo podés apalancarte en ellos para capturar rentabilidad ¡Seguimos poniendo el foco a la "p" de tu fórmula de ingresos!
También  les  comparto mi opinión y una reflexión para la cadena comercial y entidades financieras. 
¡Se larga la vuelta con Bigote un ejemplo concreto imperdible, video y mucho más!
 

Mateando con números más claritos que el agua

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Escuchame, ya estoy por cosechar el trigo y tengo que pagar los insumos como todas las campañas en diciembre. ¿Qué me aconsejás?

-Lo primero es que aproveches las ventajas del canje ya que te ahorrás los costos impositivos del impuesto al cheque y  evitás la retención del IVA.  
Segundo recordá el tip que te dí la columna anterior: "es importante que mires las cotizaciones futuras y las compares con la cotización en disponible o cosecha. Ese diferencial te va a dar una tasa de interés implícita" A lo criollo es como si obtendrías un premio, un mayor rendimiento como el que tenés en quintales.  Te convendrá vender a una cotización futura si ese premio o mayor porcentaje por diferir la venta,  supera al interés que te cobran por esperarte ese plazo y los mayores costos q por embolsarlo o almacenarlo”


Causalmente el martes  Andrés Gosende de Intagro SA publicó  en el news de Agroeducación un un ejemplo que viene como anillo al dedo  para graficártelo. ¡Gracias Andrés por tu permiso para compartirlo!

Si seguís esta técnica encontraste las riendas de tus precios.  Atenti , soltá el mate y nos ponemos  en modo avión.  A abrocharse el cinturón y despegamos. 

Lo primero que tenés que calcular es la diferencia de cotización entre el disponible y cada una de las posiciones futuras. Luego contar los días hasta el vencimiento del futuro y calcular la tasa de interés nominal anual. Como no quiero marearte ahora con su cálculo  sino compartirte la mecánica, como ves a simple vista la posición que más te conviene es marzo porque obtenés más diferencial en relación a los días de espera.
Por el otro lado calcular los costos de embolsarlo o almacenarlo y el costo de endeudarte por dicho plazo. 

 
 
Este mismo análisis actualizado al jueves te da un resultado neto por diferir la venta a marzo/19 de casi U$s 5/tn. ¡El  futuro bajó de U$s 198,5 a U$s 195,5!
 

Bigote me mira y me dice : -¡Y tanto lío para que me quede sólo U$s 5!
 
-Si  hubieras seguido la sugerencia de Andrés del martes, hoy  tendrías U$s 8 asegurados.   Se te escurrieron U$s 3  en 3 dias

-Si hubieras vendido futuro marzo/19 hace 90 días estarías posicionado U$s 30 arriba! y podrías haber recomprado más barato! Es que el tren pasa y por pensar que siempre puede subir se te fue.

Así no operes directamente en el mercado son números que tenés que mirar a la hora de ir a negociar o vender tu trigo en tu lugar habitual o en una industria. Entre vender diciembr-enero  y vender marzo a las claras te conviene marzo.

Por otro lado considerar que en el ejemplo realizado está con una tasa, podríamos decir por encima de la media, y si podés acceder a una tasa menor te convendrá aún más endeudarte en lugar de vender disponible.
 
Como ya hemos compartido en diversos posts, si tu tasa de retorno supera a la de endeudamiento, conviene endeudarte o renegociar un pago derrivando los mitos de tomar financiamiento, sólo por necesidad

Una invitación a ampliar la mirada hacia posiciones más alejadas del disponible. Es que cuando miramos cortito y al ombligo nos perdemos de ver la maravilla del futuro que se abre a nuestros ojos.


Quizás podrás decirme que a hoy con U$s 5/tn te queda sabor a poco. Sin embargo es un 2,5% de rentabilidad extra que potencia tus ingresos más el intangible de la confianza  en vos mismo que te genera entrenarte en estas herramientas. 
 
Hay veces que la relación queda al revés.. Te conviene vender disponible y comprar futuro y evitar recurrir a financiamiento tradicional.

(1) AL PIE TE DEO VIDEO CON ENTREVISTA QUE COMPARTIMOS CON ANDRES GOSENDE EN
AGROEDUCACION


  

UN LLAMADO A LA CADENA COMERCIAL ....  y entidades financieras
En más de 20 años de experiencia  en el  sector financiero y la cadena agroindustrial mi misión es construir en lo interno relaciones de confianza  y sinergia entre las áreas financieras y comerciales.  En lo externo: con  entidades financieras y corredores para poder brindar a los productores soluciones  financieras que les faciliten la compra, y a la cadena potenciar sus ventas.

Considero y me hago cargo de lo que expreso: si el productor no utiliza estas estrategias, en parte, es porque sus proveedores de insumos servicios y financiamiento tampoco se las ofrecen, para que  él pueda obtener un mayor valor de producción y la cadena cobrar mejor.  Me sobran 3 dedos de la mano para identificar casos que sí lo están haciendo.

Por lo tanto  invito a la cadena a repensar y  rediseñar  creativamente el abanico de alternativas comerciales y financieras que ofrecen a los productores incluso combinando estrategias de vencimientos y valores futuros en acuerdos privados. No es cobrar y salvarme. Es proteger y cuidar a los productores para juntos, seguir haciendo  mejores negocios,  Si fortalecen al productor se fortalecen todos porque todos aumentan sus posibilidades de supervivencia y superación.

Es en lo financiero, donde pueden encontrar la llave de la diferenciación,  y es en lo que me he especializado en estos años de experiencia en la cadena agroindustrial con resultados concretos.  A tu disposición para acompañarlos.


Te saludo
Esta columna es un llamado para que los productores y la cadena encuentren, en las herramientas que nos ofrece el mercado a término la palanca, la llave y la creatividad que les permita potenciarse juntos. 


Para los hinchas de River y Boca a disfrutar este partido histórico que paralizará el país.  Los Ibarra lo compartiremos en familia con nuestros pollitos en Rosario por TV (somos bien gallinas!)  Para el resto a gozar del buen fútbol.
Gane quien gane  que podamos celebrarlo con pasión, y también con respeto. 
¡Muy buen fin de semana para pensar, celebrar y compartir!

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Esta columna fue redactada el 22/11  y llega por news despues del ¿inesperado? desenlace de un partido que no pudo ser
Otra vez sopa! se hace visible lo que la mayoría de los argentinos ya no queremos


CAPACITAMOS A PRODUCTORES y EQUIPO COMERCIAL  IN COMPANY en un LENGUAJE A LO TONICA PARA NO FINANCIEROS

ACOMPAÑAMOS A LA AGROINDUSTRIA EN EL DISEÑO DE SUS ESTRATEGIAS DE MARKETING FINANCIERO
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(1) Descubri otras estrategias de cobertura en este video grabado en Agroeducación con entrevista a Andres Gosende y delque también fui parte Que lo disfrutes



Mónica Ortolani
Contadora Pública
COP - Coach Personal y de Negocios
Certificación AACOP FICOP
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